Le Stochastique peut être utilisé de multiples façons. On peut étudier les intersections entre les deux courbes le constituant, les intersections avec des horizontales remarquables, les ruptures de tendances, les divergences, etc. Envisageons quelques cas :
- lorsque sa moyenne mobile croise à la hausse le Stochastique il s’agit d’une indication de hausse ou de reprise ;
- lorsque sa moyenne mobile croise à la baisse le Stochastique il s’agit d’une indication de baisse ;
- lorsque le Stochastique repasse au-dessus de 20 il s’agit d’un signe de hausse ou de reprise ;
- lorsque le Stochastique repasse au-dessous de 80 il s’agit d’un signe de baisse ou de consolidation ;
- lorsque le Stochastique repasse au-dessus de 50 il s’agit d’un signe de hausse plus fort que dans le cas du passage au-dessus de 20 ;
- lorsque le Stochastique repasse au-dessous de 50 il s’agit d’un signe de baisse plus fort que dans le cas du passage au-dessous de 80 ;
- lorsque le Stochastique casse une ligne de support ou une ligne de résistance il s’agit d’un signe de hausse ou de baisse.
On appelle charnière le point où la pente du Stochastique se met à diminuer (resp. augmenter) alors qu’elle augmentait (resp. diminuait) avant ce point. Il s’agit d’un point d’inflexion (pour les matheux).
Le Stochastique oscille entre 0 et 100, mais il arrive qu’il plafonne ou qu’il reste collé sur de faibles valeurs. Cela signifie qu’il y a une tendance forte. En effet, dans un marché hypothétiquement sans tendance, avec le bon paramètre, le Stochastique oscillerait régulièrement. Si une tendance forte existe, le cours de clôture du jour tend à être plus près du maximum des derniers jours (et même à le dépasser) : le Stochastique reste collé à de fortes valeurs. Inversement, en cas de tendance fortement baissière le cours de clôture du jour tend à être proche du minimum des derniers jours, et le Stochastique garde de petites valeurs.
Le Stochastique perdant son caractère oscillatoire (et donc plus ou moins prédictible) on se gardera de l’utiliser en cas de tendances clairement définies, à l’exception de deux cas :
- pour se renforcer dans une tendance haussière lorsqu’il émet un signal d’achat ;
- pour renforcer sa position vendeuse (toujours plus dangereux que se renforcer à l’achat à cause du biais haussier des marchés) dans une tendance baissière lorsqu’il émet un signal de vente.
Autrement dit, on ne se servira point du Stochastique pour faire des allers-retours dans un marché avec tendance.
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